Als Reiseautor Colonel Wayne-Gilley in einer TV-Show live interviewt wird, bricht er tot zusammen. John Steed und sein Neuzugang Dr. Catherine Gale, eine Anthropologin mit raffinierter Judoexpertise und einem Faible für Lederanzüge, befinden sich schon bald auf heißer Spur: Eine mit Zeitzünder gespickte Zyanidkapsel lässt der gerissen-dubiose Auftragskiller Mr. Teddybär auf die Menschheit los. Mrs. Gale heuert den nur wenig kuscheligen Bartträger zum Schein an, um Steed zu töten.