Film prati devetogodišnju Mary čiju dosadnu proslavu Božića u Beču odjednom zamijeni uzbuđenje i pustolovina nakon dolaska voljenog ujaka Alberta koji joj poklanja začaranu igračku.
Na božićnu noć, Mary shvaća da je njezin novi prijatelj oživio i Orašar je povede na čudesno putovanje u svoj magični svijet fantastičnih bića i drugih božićnih igračaka koje su oživjele.
Ipak, Mary ubrzo shvaća da ovom čudesnom kraljevstvu prijeti opasnost zbog tiranske vladavine zlog Kralja Štakora i njegove opake majke. Kad oni zarobe Orašara, Mary i njezina družina sastavljena od igračaka moraju otkriti tajnu Kralja Štakora kako bi spasili svog prijatelja i njegovo kraljevstvo.