Krásná princezna Elizabeth umí poručit větru. Umírající otec ji zaslíbil princi Leopoldovi, synovi sousedního krále Gustava. Když tedy nastane čas, začne se princezna chystat na cestu. Matka se před odjezdem těžce roznemůže, proto ji svěří komorné Magdaleně a na cestu jí dá nejen mluvícího koně Faladu, ale také kapesníček se třemi kapkami své královské krve, který ji má chránit před nebezpečím. Kapky krve se sice ukážou jako mocná ochrana a zachrání dívku před lapky, nedokáží ji však uchránit před zradou. Lstivá komorná Magdalena využije příležitosti a zbaví princeznu magické ochrany. Pak ji donutí, aby si s ní vyměnila šaty a slíbila, že nikomu nic neřekne. Ke královskému dvoru tak přijede jako princezna a budoucí nevěsta, zatímco skutečnou princeznu pošle pást husy. Při nejbližší příležitosti se zbaví i Falady, jediného svědka záměny.