Sisi se odlučuje vratiti na dvor. Teška srca rastaje se od Alme kako bi se ponovno suočila sa svojom ulogom carice i majke. Unatoč neriješenu međusobnom sukobu, Sisi i Franjo zajednički dočekuju ruskog cara na pregovorima o savezništvu. Kad Grünne nagovori radnike na štrajk, Franjo odlučuje vlastoručno pohvatati štrajkaše. Carski vojnici pritom ubiju Albertova i Gustavova oca. Walli odvede Gustava svojoj kćeri u sirotište. Kad zatim žele napustiti Beč, Albert ih zadrži, obavijesti ih o očevoj smrti i ucijeni mladi par: naudit će Wallinoj kćeri ako ga ne odvedu u Hofburg. Na državnom banketu Sisi i Franjo uspijevaju nagovoriti ruskog cara na mirovni savez i ne opažaju da je Albert u susjednoj prostoriji uperio pištolj u njih. Ali Rudolf ga otkriva na vrijeme i želi dokazati da je sposoban štititi krunu.